锂矿板块大爆发，八大锂矿企业或迎来底部反转

“五一”假期过后，碳酸锂价格不仅企稳，而且开启了大幅上涨通道。5短短11个交易日（2023年4月25日-5月12日）急涨37.11%，5月12日单日涨幅更接近2万元/吨。

碳酸锂价格的反弹主要受益于供需格局的改善：一方面，部分锂矿厂商惜售挺价。高工锂电指出，之前碳酸锂价格跌破20万元/吨后，已有锂矿厂商停止现货供应；而碳酸锂止跌反弹后，部分锂矿厂商并未完全释放供应量。有锂矿贸易商提到，自4月底以来，电池级碳酸锂供应也大幅缩减，工业级碳酸锂甚至处于断供状态。另一方面，产业链厂商排产加快，也带动了上游材料的订单需求。据GGII预测，2023Q2随着储能、动力锂电池下游市场复苏，中国锂电池单月出货量有望超60GWh，在下游出货旺盛带动下，二季度下旬后排产逐步恢复。后续来看，随着需求的逐步回暖，碳酸锂价格有望逐步趋于平稳。

1、西藏城投

核心概念：盐湖提锂+锂电池+地方国资改革

基本逻辑：公司参股企业国能矿业(持股比例41%)投资开发的西藏阿里龙木错和结则茶卡两个盐湖，其中碳酸锂储量居世界前列。

2、西藏珠峰

核心概念：盐湖提锂+小金属概念+金属铜

基本逻辑：公司通过子公司珠峰香港间接控股位于阿根廷的两家锂盐湖开发项目公司，珠峰香港其实际控股和拥有阿根廷两处锂盐湖资产。

3、西藏矿业

核心概念：盐湖提锂+钴+锂电池

基本逻辑：公司拥有独家开采权的西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，含锂品位居世界第二。

4、盐湖股份

核心概念：盐湖提锂+锂电池+地方国资改革

基本逻辑：公司具有得天独厚的战略资源优势，察尔汗盐湖总面积5856平方公里，是中国最大的可溶钾镁盐矿床，也是世界最大盐湖之一。

5、江特电机

核心概念：锂矿+新能源车+机器人概念

基本逻辑：公司已经基本完成了锂产业的布局，形成了锂矿开采、锂云母加工碳酸锂的规模化生产。该产业主要包括锂矿采选、锂云母及锂辉石制备碳酸锂、锂辉石制备氢氧化锂、锂电池正极材料。公司通过自主研发技术，持续的装备投入和市场开拓，在巩固和扩大建机电机，起重冶金电机，风电配套电机，伺服电机细分市场龙头地位的基础上，拓展了军工电机，新能源电机市场，成为国内多个特种电机细分市场的头部供应商。

6、天齐锂业

核心概念：锂电池+锂矿+动力电池回收

基本逻辑：公司是中国和全球领先的集上游锂资源储备，开发和中游锂产品加工为一体的锂电新能源核心材料供应商。公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包含硬岩型锂矿资源的开发，锂精矿加工销售及锂化工产品的生产销售。公司作为全球锂电池材料行业的领导者之一，凭借优异的产品质量，电池级碳酸锂产品目前占据了国内市场关键份额，国内主要锂电池正极材料生产厂商均为公司长期客户。

7、大中矿业

核心概念：锂电池+锂矿

基本逻辑：公司宣布160亿投资协议，而锂矿投资达40亿元，配置产能碳酸锂4万吨，而锂电池生产投资100亿元，产能为20GW。预期明年3月底取得探矿和开采权，最关键的是锂电池将在23年12月底度投产。

8、赣锋锂业——最看好的一家，也是潜力最大的一家

核心概念：固态电池+锂矿+储能

基本逻辑：公司大部分使用自锂化合物业务板块的客户处采购的负极材料，正极材料及电解液生产锂离子动力电池，储能电池及消费型电池，主要用于电动汽车，各种储能设备及各种消费型电子设备，包含手机，平板，笔记本电脑等。并积极推进固态锂电池的研发和商业化生产，固态锂电池将大幅提高现有锂电池的安全性及能量密度，创造电池更安全，更精细，储能更高的新时代。

最近大量资金流入，刚好处在启动信号底部阶段！

中信建投研报称，前期锂产业链自下而上去库存导致月度级别供给过剩，但全年看锂矿供应过剩矛盾并不显著，仅有小幅过剩，上半年过剩愈突出则愈加剧下半年月度级别短缺风险。

华安证券指出，中长期看，锂资源供需仍存在缺口，锂资源企业仍能享受锂价高位的利润，锂板块高业绩低估值，建议关注锂资源自供率高，低成本稳定产出且持续扩产的优质锂标的。与此同时，随着锂盐价格回升，回收产业链景气开始修复，回收企业有望增加废料采购量且企业盈利能力将稳步提升。

来源：市场壹哥财经

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